El análisis de las legítimas expectativas en la identificación de las expropiaciones indirectas tras una década de práctica arbitral (2010-2020) - Núm. 53, Septiembre 2022 - Revista Derecho del Estado - Libros y Revistas - VLEX 910497753

El análisis de las legítimas expectativas en la identificación de las expropiaciones indirectas tras una década de práctica arbitral (2010-2020)

AutorIvette S. Esis Villarroel - María Gabriela de Abreu Negrón - Gabriel José Briceño Olivares
CargoProfesora e investigadora, Facultad de Derecho, Universidad Finis Terrae (Chile) - Coordinadora ejecutiva del programa de Magíster en Derecho Inter¬nacional del Heidelberg Center para América Latina - Administrativo de la Universidad Autónoma de Chile
Páginas375-408
Revista Derecho del Estado n.º 53, septiembre - diciembre, pp. 375-408
IVETTE S. ESIS VILLARROEL*
MARÍA GABRIELA DE ABREU NEGRÓN**
GABRIEL JOSÉ BRICEÑO OLIVARES***
El análisis de las legítimas expectativas
en la identificación de las expropiaciones
indirectas tras una década de práctica
arbitral (2010-2020)****-*****
The Analysis of Legitimate Expectations
in the Identification of Indirect
Expropriations after a Decade
of Arbitration Practice (2010-2020)
* Profesora e investigadora, Facultad de Derecho, Universidad Finis Terrae (Chile).
Doctora en Derecho (Universidad de Valencia, España) con posdoctorado en Derecho
(Universidade Federal de Uberlândia y C entro Universitário de Brasília, Brasil); Magister
Scientiarum en Derecho Internacional Privado y Compa rado (Universidad Central de Vene-
zuela); abogada (La Universidad del Zulia, Venezuela). orcid id: 0000-0002-2379-8380
Contacto: iesis@uft.cl / ivette.esis@gmail.com
** Coordinadora ejecutiva del programa de Magíster en D erecho Inter¬nacional del
Heidelberg Center para América Lati na y ayudante de investigación del Proyecto anid/coni -
cyt/fond ecyt Ini¬ ciación n.º 11190168. ll.M. en Derecho Internacional ( Universidad de
Heidelberg y Universidad de Chile) y abogada (Universidad Rafael Belloso Chacín, Venezue la).
orcid id: 0000- 0001-5109-4383?lang=en Contacto: mg.deabreu@heidelbergcenter.cl
*** Administrativo de la Universidad Autónoma de Chile y ayudant e de investigación del
Proyec to anid/conicy t/fondecy t Iniciación n.º 11190168. Abogado (Universidad Católica
Andrés Bello, Venezuela). orcid id: 0000-0003-4607-3697 Contacto: abog.gabrielbriceno@
gmail.com
**** Recibido el 19 de febrero de 2021, aprobado el 27 de mayo de 2022.
Para citar el artículo: esis vill arroel, I. S., de a Breu negrón, M. G. y Bri-
ceño o livares, G. J. El análisis de las legítimas exp ectativas en la identificación de l as
expropiacio nes indirectas tras una década de práct ica arbitral (2010-2020). En Revis ta
Derecho del Estado, Universidad Externado de Colombia. N.º 53, septiembre-diciembre de
2022, 375-408.
doi: htt ps://doi.org /10.18601/01229893.n53.13
***** Este trabajo forma parte del Proyecto ani d/conic yt/fonde cyt In iciación n.º
11190168 sobre “Protección de la inversión chilena en el exterior frente al riesgo de expro-
piaciones indirectas”, del que la profesora Ivette Esis es la investigadora responsable.
Ivette S. Esis Villarroel, María Gabriela de Abreu Negrón, Gabriel José Briceño O.
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RESUME N
La identificación de la existencia de una medida expropiatoria de carácter
indirecto responde al análisis de varios elementos, referidos tanto en la
uncta d como en la ocd e y varios tratados internacionales: el grado de
interferencia de la medida estatal en la propiedad del inversionista, el carácter
del acto estatal en estudio y la vulneración de las legítimas expectativas del
inversor. Este trabajo tiene como objetivo analizar las legítimas expectativas
desde el punto de vista doctrinal y convencional, y contrastarlo con el estudio
de 63 laudos arbitrales, dictados entre 2010 y 2020, bajo el método case-
by-case approach, para determinar si se tomaron en cuenta como criterio
identificador. En el presente estudio fueron considerados casos tanto por
violación del trato justo y equitativo como por la expropiación indirecta de
inversiones foráneas. Como resultado de dicho análisis, se encontraron cua-
tro razonamientos comunes realizados por los tribunales arbitrales respecto
a las legítimas expectativas: (i) su limitación temporal, dado que pueden
ser creadas al inicio y, en ciertas oportunidades, durante la ejecución de la
inversión; (ii) su limitación material, que deriva de la específica actuación
estatal que las generó; (iii) el examen de la conducta del inversionista y, en
especial, el deber de debida diligencia, y (iv) la privación sustancial de la
propiedad como un criterio de importancia para identificar las expropiacio-
nes indirectas. En este último punto fueron detectados tres escenarios: la
consideración en pocos casos de las legítimas expectativas –junto a los otros
criterios– para identificar una expropiación indirecta; la consideración de
la privación sustancial de la propiedad como elemento preponderante para
calificar este tipo de expropiación, y el análisis de las legítimas expectativas
para los reclamos de trato justo y equitativo.
PALABRAS CLAVE
Legítimas expectativas, expropiación indirecta, trato justo y equitativo, laudos
arbitrales, arbitrajes inversor-Estado.
ABST RACT
The determination of indirect expropriations of foreign investments requires
the analysis of several elements, referred to both by unctad, the oecd and
various investment treaties: the degree of interference of the State measure in
the property of the investor; the nature of the State act, and the violation of
the investor´s legitimate expectations. This article aims to analyze legitimate
El análisis de las legítimas expectativas en la identicación de las expropiaciones…
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expectations from a doctrinal and conventional perspective jointly with the
study of 63 arbitral awards issued between 2010 and 2020, under the case-
by-case approach, to determine if they were considered as an identifying
criterion. In this analysis, cases were considered both for violation of fair and
equitable treatment, and for the indirect expropriation of foreign investments.
As a result, there were found four common criteria commonly addressed by
arbitral tribunals in order to understand the legitimate expectations: (i) the
temporal limitation, raised at the beginning of the investment and, in some
cases, during the execution of the investment; (ii) the material limitation: the
specific State action that generated them; (iii) the examination of the investor’s
conduct and, in particular, the duty of due diligence; and (iv) the substantial
deprivation of foreign investment as an important criterion for identifying
indirect expropriations. In this last point, three scenarios were detected: the
consideration in few cases of legitimate expectations – together with the
other criteria – to identify an indirect expropriation; the consideration of
the substantial deprivation of property as a preponderant element to qualify
this type of expropriation and the analysis of the legitimate expectations for
the claims of fair and equitable treatment.
KEYWORDS
Legitimate expectations, indirect expropriation, fair and equitable treatment,
arbitral awards, investor-State arbitration.
SUMARIO
Introducción. 1. Una mirada doctrinal y convencional de las legítimas
expectativas en el derecho internacional de las inversiones. 1.1. Las legítimas
expectativas y el trato justo y equitativo. 1.2. Las legítimas expectativas y
las expropiaciones indirectas. 2. Una mirada práctica de las legítimas expec-
tativas: los cuatro elementos comunes identificados en los laudos arbitrales
dictados en el periodo 2010-2020. 2.1. La limitación temporal de las legítimas
expectativas: creadas al inicio y, en ciertas oportunidades, durante la ejecu-
ción de la inversión. 2.2. Limitación material de las legítimas expectativas:
la específica actuación estatal que las generó. 2.3. El examen de la conducta
del inversionista: el deber de debida diligencia. 2.4. La privación sustancial
de la propiedad como elemento identificador de las expropiaciones indirectas.
Conclusiones. Referencias.

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