Boletín Normativo del Mercado Electrónico Colombiano Nº 024 - Bolsa de Valores
| Fecha de publicación | 23 Noviembre 2022 |
| Número de Gaceta | 024 |
Bogotá D. C., 23 de noviembre de 2022 No. 024
De conformidad con lo previsto en los artículos 1.1.8.9, 1.1.8.11, 1.1.8.12, y siguientes
del Reglamento General del Sistema Centralizado de Operaciones de Negociación y
Registro MEC – Mercado Electrónico Colombiano, administrado por la Bolsa de Valores
de Colombia S.A., se publica:
TABLA DE CONTENIDO
1. INSTRUCTIVO OPERATIVO
Páginas
017
ASUNTO: INSTRUCTIVO OPERATIVO No. 017 PARA EL PROCESO
DE ADJUDICACIÓN MEDIANTE EL MECANISMO DE
CONSTRUCCIÓN DE LIBRO DE OFERTAS Y CUMPLIMIENTO DEL
PRIMER LOTE DE LOS TÍTULOS NO HIPOTECARIOS TIV V-4 A
EMITIR POR LA TITULARIZADORA COLOMBIANA S.A., UNA VEZ
SE PUBLIQUE EL AVISO DE APERTURA DEL LIBRO DE OFERTAS
DEL PRIMER LOTE DE LOS TÍTULOS NO HIPOTECARIOS TIV V-4
35
INSTRUCTIVO OPERATIVO
Bogotá D. C., 23 de noviembre de 2022 No. 017
ASUNTO: INSTRUCTIVO OPERATIVO No. 017 PARA EL PROCESO DE
ADJUDICACIÓN MEDIANTE EL MECANISMO DE CONSTRUCCIÓN DE
LIBRO DE OFERTAS Y CUMPLIMIENTO DEL PRIMER LOTE DE LOS
TÍTULOS NO HIPOTECARIOS TIV V-4 A EMITIR POR LA TITULARIZADORA
COLOMBIANA S.A., UNA VEZ SE PUBLIQUE EL AVISO DE APERTURA DEL
LIBRO DE OFERTAS DEL PRIMER LOTE DE LOS TÍTULOS NO
HIPOTECARIOS TIV V-4
La Bolsa de Valores de Colombia S.A. (en adelante la “Bolsa” o “bvc”), informa que con ocasión de
la oferta pública de colocación en el mercado primario del PRIMER LOTE DE LOS TÍTULOS NO
HIPOTECARIOS TIV V-4 - modalidad estandarizada (en adelante “TIV V-4") que adelantará la
Titularizadora Colombiana S.A. (en adelante el “Emisor” o “La Titularizadora”) una vez se publique
el Aviso de Apertura del Libro de Ofertas del Primer Lote (en adelante el “Aviso de Apertura”), le ha
sido encargado el proceso de construcción y administración del libro de ofertas para la emisión de
los Títulos TIV V-4 en el mercado primario (en adelante el “Libro de Ofertas”), y el cumplimiento de
las operaciones resultantes de la adjudicación de la operación.
En desarrollo de la aceptación a la oferta recibida, la Bolsa procede a establecer el presente
Instructivo Operativo que aplicará para la operación de adjudicación de los Títulos TIV V-4,
mediante el mecanismo de construcción de Libro de Ofertas y para el proceso de cumplimiento de
las operaciones producto de la adjudicación, en la fecha que se informe en el Aviso de Apertura. Lo
anterior siempre que se cumpla previamente con la inscripción de los títulos en la Superintendencia
Financiera de Colombia y en bvc.
Las operaciones que se celebren de conformidad con lo establecido en el presente Instructivo
Operativo serán consideradas para todos los efectos como operaciones realizadas a través del
Sistema Centralizado de Operaciones de Negociación y Registro MEC - Mercado Electrónico
Colombiano (en adelante “Sistema MEC”), administrado por la Bolsa.
1. CONDICIONES DE LA OFERTA Y CARACTERÍSTICAS DE LOS TÍTULOS OFRECIDOS
De conformidad con lo establecido en el Aviso de Apertura y en el prospecto preliminar de
información (en adelante el “Prospecto Preliminar”), se señalan las siguientes condiciones de la
oferta y las características generales de los títulos ofrecidos:
i. Condiciones de la oferta:
Monto Total de la Emisión:
El monto total de la emisión será determinado por la
Titularizadora a partir del resultado obtenido del proceso de
construcción del Libro de Ofertas. Para tales efectos se
tendrá en cuenta el Monto Máximo y el Monto Mínimo así
1
como el procedimiento de colocación establecido en el Aviso
de Apertura.
Monto que se ofrece en el Primer
Lote (“Monto de la Oferta”):
El monto ofrecido en el Primer Lote de la emisión de los
Títulos No Hipotecarios TIV V-4 será el establecido en el
Aviso de Apertura.
Serie que se ofrece – Primer Lote:
CLASE
SERIE
TIV A V-4
A 2027
Cantidad de Títulos Ofrecida:
La cantidad ofrecida de los Títulos No Hipotecarios TIV A
V-4 en la serie ofrecida serán los indicados por La
Titularizadora en el Aviso de Apertura.
Monto Mínimo de Colocación:
Será el Monto Mínimo de colocación indicado en el Aviso de
Apertura, por debajo del cual no se realizará la emisión.
Cuando el monto demandado sea inferior al Monto Mínimo,
la Titularizadora informará la decisión de no formalizar la
oferta pública.
Monto Máximo:
Monto Máximo que podrá ser demandado individualmente
por los Inversionistas y que podrá ser el monto máximo de
colocación de los TIV V-4. Este monto estará determinado
por la Titularizadora en el Aviso de Apertura.
Monto de la Inversión:
El monto de la inversión en TIV V-4 en Pesos Colombianos
se establece como el resultado de multiplicar el total de los
TIV V-4 suscritos por su valor nominal.
Tasa de Corte:
Es la tasa que será definida por la Titularizadora como
resultado del proceso de Construcción de Libro de Ofertas y
a la cual se adjudicarán los valores a los inversionistas. Esta
tasa corresponde a la Tasa Facial Final de los TIV A V-4
2027 que se incorporará en el Prospecto de Información
definitivo para la formalización de la oferta pública. Esta
tasa deberá ser igual o inferior a la Tasa Facial Máxima que
define el Emisor y que se publicará en el respectivo Aviso de
Apertura.
●Para la Serie A la Tasa de Corte corresponde a los
puntos efectivos anuales (E.A) expresados con un
máximo de dos (2) unidades y dos (2) decimales.
Tasa Facial Máxima:
Corresponde a la tasa máxima a la cual se aceptarán las
órdenes de demanda dentro del proceso de colocación de
los valores bajo el mecanismo de construcción del Libro de
Ofertas y que se publicará en el respectivo Aviso de
Apertura.
2
Para continuar leyendo
Solicita tu prueba