Categorización de activos financieros utilizando el método no paramétrico DEA
| Autor | Hernán Pablo Guevel |
| Cargo | Universidad Nacional de Córdoba, Argentina |
| Páginas | 95-105 |
Articles
Categorization of financial assets using non- parametric DEA methods*
Categorización de activos financieros utilizando el método no paramétrico DEA
Categorização de ativos financeiros usando o método não paramétrico DEA
Hernán Pablo Guevel a
Universidad Nacional de Córdoba, Argentina
heguevel@unc.edu.ar
ORCID: http://orcid.org/0000-0003-4434-9178
DOI: https://doi.org/10.11144/Javeriana.cao33.cfaup
Date received: 26/08/2019
Date accepted: 16/10/2019
Date published: 20/05/2020
Abstract:
is paper aims to propose an integrated methodologica l approach for the categorization of assets using the Data Envelopment
Analysis (DEA, Basic Additive Model version). e need for stakeholders to assess the possibility of bankruptcy, credit risk and the
creation of investment portfolios has given rise to tools capable of evaluating nancial assets. Given the increasing volume of data
associated with assets, categorization into groups sharing homogeneous characteristics has sometimes been chosen. is strateg y
implies a signicant reduction in time and cost of analysis. e system selected for the analysis includes the companies that traded
on the Buenos Aires Stock Exchange over the period 2009-2010.
JEL Codes: G11, G12, G19
Keywords: DEA (Data Envelopment Analysis), basic additive model, categorization, nancial asset.
Resumen:
El objetivo de este artículo es proponer un enfoque metodológico integrado para la categorización de activos utilizando la
metodología del Análisis Envolvente de Datos (DEA, versión Modelo Aditivo Básico). La necesidad de que los stakeholders evalúen
la posibilidad de quiebra, riesgo crediticio y la confección de carteras de inversión ha dado lugar a herramientas capaces de evaluar
los activos nancieros. Ante el creciente volumen de datos asociados a los activos, en ocasiones se ha optado por la categorización
en grupos que comparten características homogéneas. Esta estrategia implica una reducción signicativa en el tiempo y el costo del
análisis. El sistema seleccionado para el análisis incluye las empresas que cotizaron en la Bolsa de Buenos Aires durante el periodo
2009-2010.
Códigos JEL: G11, G12, G19
Palabras clave: DEA (Análisis Envolvente de Datos), modelo aditivo básico, categorización, activos nancieros.
Resumo:
O objetivo deste artigo é propor um enfoque metodológico integrado para a categorização de ativos, utilizando a metodologia do
Análise Envolvente de Dados (DEA, versão Modelo Aditivo Básico). A necessidade de que os stakeholders avaliem a possibilidade
de quebra, risco creditício e a confecção de carteiras de investimento tem dado lugar a ferramentas capazes de avaliar os ativos
nanceiros. Perante o crescente volumem de dados associados aos ativos, em ocasiões tem se optado pela categorização em grupos
que compartilham características homogéneas. Esta estratégia implica uma redução signicativa do tempo e o custo da análise. O
sistema selecionado para a análise inclui as empresas que cotizam na Bolsa de Buenos Aires durante o período 2009-2010.
Códigos JEL: G11, G12, G19
Palavras-chave: DEA (Análise Envolvente de Dados), modelo aditivo básico, categorização, ativos nanceiros.
Introduction
Investors, banks and creditors faced with various nancial decisions and they perform different types
of analysis: Crisis risk analysis, business failure or bankruptcy analysis, credit risk analysis or investment
Author notes
a Corresponding author. E-mail: heguevel@unc.edu.ar
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