Herramientas para el análisis financiero
Autor | Marcial Córdoba Padilla |
Páginas | 166-168 |
Se hace necesario conocer los estados financieros básicos de los cuales proviene la información
necesariapararealizarelanálisisfinancierodeunaempresa,talescomo:
Balancegeneraloestadodesituaciónfinanciera.
Estadoderesultados.
Estadodeflujodeefectivo.
Estadodecambiosenelpatrimonio.
Estadodecambiosenlasituaciónfinanciera.
Duranteel proceso de análisisde estadosfinancierosse disponedeunadiversagamadeposibilidades
para satisfacer los objetivos emprendidos al planear y llevar a cabo dicha tarea de evaluación. El
analistapuedeelegir,entonces,lasherramientasquemejorsatisfaganelpropósitobuscado,dentrodelas
cualessedestacanlassiguientes:
Análisiscomparativo.Estatécnicadeanálisisconsisteencompararlosestadosfinancierosdedos
o tres ejercicios contables y determinar los cambios que se hayan presentado en los diferentes
períodos, tanto de manera porcentual como absoluta, con el objetivo de detectar aquellas
variacionesquepuedanserrelevantesosignificativasparalaempresa.
Análisis de tendencias. El método de análisis por tendencias es un refinamiento de los cambios
interanualesoanálisiscomparativo,yseutilizacuandolaseriedeañosacompararesmayoratres.
La comparación de estados financieros en una serie larga de periodos permitirá evaluar la
dirección,lavelocidadylaamplituddelatendencia,asícomoutilizarsusresultadosparapredecir
yproyectarcifrasdeunaomáspartidassignificativas.
Estados financi eros proporcionales. El análisis de estados financieros proporcionales es , en el
fondo,laevaluacióndelaestructurainternadelosestadosfinancieros,porcuantolosresultadosse
expresancomolaproporciónoelporcentajedeungrupoosubgrupodecuentasdentrodeuntotal,
quesearepresentativodeloquesepretendaanalizar.Estatécnicapermiteevaluarelcambiodelos
distintos componentes que conforman los grandes grupos de cuentas de una empresa: activos,
pasivos,patrimonio,resultadosyotrascategoríasqueseconformansegúnlasnecesidadesdecada
enteeconómico.
Indicadoresfinancieros.Losindicadoresoratiosfinancierosexpresanlarelaciónmatemáticaentre
una magnitudy otra, exigiendoque dicha relaci ón sea clara, di recta y comprensible para que se
puedanobtenerinformaciones,condicionesysituacionesquenopodríanserdetectadasmediantela
simpleobservacióndeloscomponentesindividualesdelarazónfinanciera.
Análisisespecializados.Seconsiderandentrodelacategoría:
Proyeccionesdeefectivoodeflujosdecaja.
Análisisdecambiosyvariacionesenelflujodeefectivo.
Estadodevariacióndemargenbruto.
Análisisdelpuntodeequilibrio.
5.2.Herramientasparaelanálisisfinanciero
Para el análisis financiero de unaempresaesnecesario identificar lainformaciónpertinenteyutilizar
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