Obligaciones financieras (pasivos financieros)
| Autor | Uriel Guillermo Angulo Güiza |
| Páginas | 77-119 |
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Capítulo 2
Obligaciones nancieras
(pasivos nancieros)
2.1. Generalidades
Cuando una entidad requiere recursos para solventar necesidades como: capi-
tal de trabajo, nuevos proyectos, proyectos de inversión o expansión, adquisi-
ción o reemplazo de activos etc., debe seleccionar entre:
(1) los diferentes instrumentos internos (bonos, operaciones repo, préstamos
de socios o accionistas entre otras) y
(2) los diferentes instrumentos externos que ofrecen las entidades bancarias,
entidades o corporaciones nancieras, y las compañías de nanciamiento
comercial, generándose un instrumento de deuda u obligación nanciera.
Entre los instrumentos nancieros de pasivo más comunes tenemos:
1. Los adquiridos en bancos y entidades nancieras nacionales o extranjeras
que otorgan nanciación a corto o largo plazo y en diferentes modalida-
des. (hipoteca, carta de crédito, pagaré, aceptación bancaria, etc.)
2. Operaciones repo:
• Recompra de títulos de inversión. Se venden títulos de inversión (ac-
ciones, bonos etc.) con el compromiso de que sean devueltos en venta.
• Retroventa de bienes (venta de bienes con pacto de recompra por el
vendedor del bien).
• Recompra de cartera negociada (venta de cartera con pacto de re-
compra).
3. Emisión de bonos y papeles comerciales.
4. Una entidad también puede instrumentarse con otras alternativas (otras
obligaciones) como son los préstamos de los socios o accionistas, de sus
directores, de particulares, de compañías vinculadas, de la casa matriz, de
los fondos de empleados y de la cooperativa.
5. Y, nalmente, la empresa también puede apalancarse con los acreedores
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comerciales (proveedores) y otras cuentas por pagar, temas de dos próxi-
mos capítulos.
Un pasivo nanciero es un contrato que da lugar a un pasivo nanciero o ins-
trumento de patrimonio para una entidad y un activo nanciero para la otra
(S 11.3).
Por su naturaleza (origen) se da como consecuencia de la adquisición de un
activo nanciero. Por ser un contrato tienen condiciones de liquidación (de
pago) y reclamación en el futuro y condiciones de tiempo (intereses y rentabi-
lidad) y son parte de los instrumentos nancieros referente a pasivos.
Los instrumentos nancieros relativos a pasivos comprenden los pasivos -
nancieros más otras obligaciones por pagar, por tanto, son conceptos simila-
res cuando hablamos de pasivos nancieros (instrumentos nancieros) y otras
cuentas por pagar.
Los pasivos nancieros (corrientes y no corrientes) son instrumentos nancie-
ros y estos son: las obligaciones nancieras, documentos hipotecarios, provee-
dores (acreedores comerciales), bonos por pagar, y otros títulos valores por
pagar como pagarés, letras de cambio, y otras cuentas por pagar (contratistas,
empleados, socios o accionistas, etc).
No son instrumentos nancieros relacionados a pasivos: Los benecios a los
empleados (Nómina y las obligaciones laborales- tratadas en la NIC 19 o sec-
ción 28); las provisiones y pasivos contingentes (NIC 37 o sección 21); y los
impuestos por pagar.
Recuerde:
Las cuentas por pagar se reconocen como pasivos nancieros cuando la en-
tidad se convierte en parte del contrato y adquiere la obligación legal de
pagar.
Si son ejemplos de pasivos nancieros, de acuerdo al párrafo 11 de las NIC 32:
1. Acreedores comerciales (Proveedores) y otras cuentas por pagar.
2. Bonos emitidos por la entidad (estos bonos son un pasivo nanciero para
la empresa o entidad, ya que recibió efectivo cuando los emitió).
3. Deudas corrientes y no corrientes.
4. Una obligación contractual a entregar efectivo u otro activo nanciero
como cuentas por cobrar, préstamos por cobrar, bonos por cobrar, paga-
rés por pagar, etc.
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5. Una obligación contractual para intercambiar en condiciones potencial-
mente desfavorables una opción emitida por el emisor para vender accio-
nes de una entidad especíca a menos del precio de mercado.
Las obligaciones nancieras son instrumentos que comprenden el valor de
las obligaciones contraídas por la entidad en la obtención de recursos prove-
nientes de:
(1) Entidades del sector nanciero (nacionales y del exterior).
(2) Por otras entidades que emiten o exigen documentos o garantías para res-
paldar el cobro de la deuda como: pagaré, letra, carta de crédito, acepta-
ción bancaria, hipoteca, garantías prendarias entre otros.
(3) Por particulares.
Entre las principales cuentas de las obligaciones nancieras según el plan de
cuentas tenemos: Bancos nacionales, Bancos del exterior, Corporaciones nan-
cieras, Compañías de nanciamiento comercial, compromisos de recompra de
inversiones negociadas, Compromisos de recompra de bienes negociados,
Compromisos de recompra de cartera negociada y otras obligaciones.
Recuerde:
El contrato al cual se vincula la entidad es el epicentro de la contabilidad de
los instrumentos nancieros bajo NIIF. Se trata de mediciones nancieras
y no solamente de registro de transacciones relacionadas al instrumento
nanciero.
2.2. Medición de las obligaciones nancieras
Una entidad pyme optará entre aplicar:
(a) lo previsto en la Sección 11 y Sección 12 en su totalidad, o
(b) las disposiciones sobre reconocimiento y medición de la NIIF 9Instrumen-
tos Financieros: Reconocimiento y Medicióny los requerimientos de infor-
mación a revelar de las Secciones 11 y 12.
Para contabilizar todos sus instrumentos nancieros. La elección de (a) o (b)
por parte de una entidad pyme es una elección de política contable. Los pá-
rrafos 10.8 a 10.14 (de la sección 10 o la NIC 8) contienen requerimientos para
determinar cuándo un cambio en una política contable es apropiado, cómo
debe contabilizarse este cambio y qué información debe revelarse sobre éste.
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