Documento Técnico - Open Finance
| Fecha | 24 Noviembre 2021 |
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DOCUMENTO TÉCNICO
Modelo de finanzas abiertas en Colombia
Ana Maria Prietoa, Jose David Torresb, Daniel Méndezb y Estela Martinezb
a Subdirectora de Desarrollo de Mercados
b Asesores Subdirección de Desarrollo de Mercados
Unidad de Regulación Financiera
Bogotá D.C., Colombia, octubre de 2021
Resumen
El sistema financiero atraviesa un proceso de transformación profundo y se enfrenta a una
dinámica competitiva distinta, con mayor diversidad de actores y un consumidor financier o
con elevadas expectativas de personalización y valor agregado en su interacción con el
sistema. En respuesta, las entidades vienen ajustando sus modelos para distribuir sus
productos en ambientes digitales, complementar su oferta con productos de terceros y
ampliar su portafolio comercializando servicios de tecnología e infraestructura.
La circulación de los datos del consumidor entre las entidades financieras y los terceros
aliados es un habilitador para todas estas dinámicas. Diversos países desarrollados y
emergentes han adelantado iniciativas legales y regulatorias para promover una mayor
apertura del sistema y usabilidad de la data en beneficio del consumidor financiero.
Amparados en el marco normativo vigente y en los avances del mercado, se propone una
intervención regulatoria basada en principios y r eglas generales que promuevan las
finanzas abiertas en Colombia y promueva una mayor competencia, inclusión y eficiencia
en la prestación de servicios financieros.
La propuesta busca: i) precisar las reglas aplicables al intercambio de datos del consumidor;
ii) enmarcar la administración de plataformas digitales y la prestación de servicios por parte
de las entidades, iii) r eglamentar la iniciación de pagos y, iv) fortalecer los estándares de
protección al consumidor en la era digital.
Enviar sus comentarios a los correos electrónicos jose.torres@ urf.gov.co,
Daniel.mendez@urf.gov.co y emartine@urf.gov.co antes del 24 de noviembre de 2021.
Docu m ento té cn ic o
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CONTENIDO
1. Introducción
2. Intercambio de información del c onsumidor financiero
2.1 Concepto y evolución del intercambio de datos
2.2 Actividad de iniciac ión de pagos
2.3 Modelos regulatorios
3. Consideraciones frente a la digitalización en la prestación de servicios financieros
3.1 Nuevo contexto competitivo
3.2 Protección al consumidor financiero en la era digital
4. Caso Colombia
4.1 Avanc es en la transformación financiera
4.2 Análisis frente al marco legal y regulatorio aplicable
5. Propuesta regulatoria
6. Consideraciones frente a la portabilidad
7. Bibliografía
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1. INTRODUCCIÓN
Impulsado por la digitalización de la sociedad y el creciente uso de tecnologías emergentes, el sistema
financiero atraviesa un proceso de transformación profundo y se enfrenta a una dinámica competitiva distinta,
con mayor diversidad de actores y un consumidor financiero con elevadas expectativas de personalización y
valor agregado en s u interacción con el sistema. En respuesta a estas demandas, las entidades financieras
vienen ajustando sus modelos para distribuir productos y servicios en ecosistemas propios o de terceros, y
ampliar el portafolio c on servicios de tecnología e infraestructura que les permite agregar valor y fortalecer su
competitividad de cara a competidores tradicionales y nuevos como las FinTechs y las BigTechs.
El intercambio de información del consumidor, y en general la tendencia de open finance, es un habilitador de
estas dinámicas. Si bien la principal característica de dicha práctica se refiere a la posibilidad de que el
consumidor autorice a su entidad financiera para el tratamiento de sus datos frente a terceros, el mayor acceso
a la información nutre los modelos colaborativos, permite a las entidades financieras profundizar el perfilamiento
de sus usuarios y ofrecer mejores servicios.
En los últimos años diversos países han adoptado diferentes aproximaciones legales y normativas para
acompañar la adopción de las finanzas abiertas de forma ordenada. Allí las autoridades han venido definiendo
obligaciones y estándares bajo los cuales la información financiera es tratada por el mercado y más
recientemente se ha empezado a profundizar las discusiones sobre cómo promover una m ayor usabilidad y
aprovechamiento de dicha data, al tiempo que se revisa la necesidad de definir reglas particulares frente a los
esquemas colaborativos con el fin de brindar un marco de operación acorde con el nuevo contexto competitivo.
Dado lo anterior el documento de política pública 2020-2025 del M inisterio de Hacienda y Crédito Público Para
un mayor desarrollo del sistema financiero, propuso avanzar en la implementación de la arquitectura financiera
abierta a través de un modelo voluntario. En desarrollo de esto, la Unidad de Regulación Financiera ( URF)
publicó en diciembre de 2020 un estudio que resumía los conceptos generales del open banking, describía
algunos referentes regulatorios internacionales e incorporaba unas reflexiones iniciales sobre s u
implementación en Colombia. A partir de dicho insumo, y con el acompañamiento de la Superintendencia
Financiera de Colombia (SFC) y el apoyo técnico del Banco M undial
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, la Unidad adelantó un esquema de trabajo
participativo con el fin de conocer los avances y desafíos en la profundización de dicho estándar en el país
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.
A partir de los insumos técnicos obtenidos este recorrido, la URF propone en el presente documento una
intervención regulatoria –en el frente de Open Finance– basada en principios y reglas generales para enmarcar
y promover las finanzas abiertas. En concreto, la propuesta busca: i) precisar las reglas aplicables al intercambio
de datos del c onsumidor financiero; ii) enmarcar la administración de plataformas digitales y la prestación de
servicios a través de éstas por parte de las entidades; iii) reglamentar la actividad de iniciación de pagos en el
sistema de pagos y iv) fortalecer los estándares de protección al consumidor en la era digital.
En paralelo al trámite de expedición del esquema de Open Finance, se buscará avanzar conjuntamente c on
otras autoridades en un segundo frente denominado Open Data con el fin de promover el intercambio de
información de otros sectores de manera que se fortalezca el ecosistema y se potencien sus beneficios.
Se espera que con la modificación normativa aquí descrita se siga fortaleciendo la competencia, inclusión y
eficiencia en la prestación de servicios financieros de tal forma que el consumidor financiero encuentre cada
vez más y mejores productos y servicios financieros acordes con sus necesidades.
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En virtud de la asistencia técnica la URF recibió insumos técnicos por parte del equipo del IFC y de la firma Garrigues.
La asistencia fue prov ista con recursos de la Cooperación Suiza (SECO).
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El esquema se desarr olló entre Enero y Septiembre de 2021 e incluyó var ias rondas de come ntar ios, foros de discusión
y mesas de trabajo tanto con acto res locales, internacionales, entidades multilaterales y autoridades. Ver Anexo 1.
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