Boletín Normativo del Mercado Electrónico Colombiano Nº 037 - Bolsa de Valores
| Fecha de publicación | 05 Octubre 2021 |
| Número de Gaceta | 037 |
Bogotá D. C., 05 de octubre de 2021 No. 037
De conformidad con lo previsto en los artículos 1.1.8.9, 1.1.8.11, 1.1.8.12, y siguientes
del Reglamento General del Sistema Centralizado de Operaciones de Negociación y
Registro MEC – Mercado Electrónico Colombiano, administrado por la Bolsa de Valores
de Colombia S.A., se publica:
TABLA DE CONTENIDO
1. INSTRUCTIVO OPERATIVO
Páginas
027
ASUNTO: INSTRUCTIVO OPERATIVO No. 027 PARA EL PROCESO DE
ADJUDICACIÓN MEDIANTE EL MECANISMO DE CONSTRUCCIÓN
DE LIBRO DE OFERTAS Y CUMPLIMIENTO DEL PRIMER LOTE DE
LOS TÍTULOS HIPOTECARIOS TIPS UVR U-5 A EMITIR POR LA
TITULARIZADORA COLOMBIANA S.A., UNA VEZ SE PUBLIQUE EL
AVISO DE APERTURA DEL LIBRO DE OFERTAS DE TÍTULOS
HIPOTECARIOS TIPS UVR U-5
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BOLETÍN NORMATIVO
1
INSTRUCTIVO OPERATIVO
Bogotá D. C., 05 de octubre de 2021 No. 027
ASUNTO: INSTRUCTIVO OPERATIVO No. 027 PARA EL PROCESO DE ADJUDICACIÓN
MEDIANTE EL MECANISMO DE CONSTRUCCIÓN DE LIBRO DE OFERTAS Y
CUMPLIMIENTO DEL PRIMER LOTE DE LOS TÍTULOS HIPOTECARIOS TIPS
UVR U-5 A EMITIR POR LA TITULARIZADORA COLOMBIANA S.A., UNA VEZ
SE PUBLIQUE EL AVISO DE APERTURA DEL LIBRO DE OFERTAS DE
TÍTULOS HIPOTECARIOS TIPS UVR U-5
La Bolsa de Valores de Colombia S.A. (en adelante la “Bolsa” o “bvc”), informa que con ocasión de
la oferta pública de colocación en el mercado primario del PRIMER LOTE DE LOS TÍTULOS
HIPOTECARIOS TIPS UVR U-5 - modalidad estandarizada (en adelante “TIPS UVR U-5") que
adelantará la Titularizadora Colombiana S.A. (en adelante el “Emisor” o “La Titularizadora”) una vez
se publique el Aviso de Apertura del Libro de Ofertas del Primer Lote (en adelante el “Aviso de
Apertura”), le ha sido encargado el proceso de construcción y administración del libro de ofertas para
la emisión de los Títulos TIPS UVR U-5 en el mercado primario (en adelante el “Libro de Ofertas”), y
el cumplimiento de las operaciones resultantes de la adjudicación de la operación.
En desarrollo de la aceptación a la oferta recibida, la Bolsa procede a establecer el presente
Instructivo Operativo que aplicará para la operación de adjudicación de los Títulos TIPS UVR U-5,
mediante el mecanismo de construcción de Libro de Ofertas y para el proceso de cumplimiento de
las operaciones producto de la adjudicación, en la fecha que se informe en el Aviso de Apertura. Lo
anterior siempre que se cumpla previamente con la inscripción de los títulos en la Superintendencia
Financiera de Colombia y en bvc.
Las operaciones que se celebren de conformidad con lo establecido en el presente Instructivo
Operativo serán consideradas para todos los efectos como operaciones realizadas a través del
Sistema Centralizado de Operaciones de Negociación y Registro MEC - Mercado Electrónico
Colombiano (en adelante “Sistema MEC”), administrado por la Bolsa.
1. CONDICIONES DE LA OFERTA Y CARACTERÍSTICAS DE LOS TÍTULOS OFRECIDOS
De conformidad con lo establecido en el Aviso de Apertura y en el prospecto preliminar de información
(en adelante el “Prospecto Preliminar”), se señalan las siguientes condiciones de la oferta y las
características generales de los títulos ofrecidos:
i. Condiciones de la oferta:
Monto Total de la Emisión:
El monto total de la emisión será determinado por la
Titularizadora a partir del resultado obtenido del proceso de
construcción del Libro de Ofertas. Para tales efectos se tendrá
en cuenta el Monto Máximo y el Monto Mínimo así como el
procedimiento de colocación establecido en el Aviso de
Apertura.
2
Monto que se ofrece en el Primer Lote
(“Monto de la Oferta”):
El monto ofrecido en el Primer Lote de la emisión de los Títulos
Hipotecarios TIPS UVR U-5 será el establecido en el Aviso de
Apertura.
Serie que se ofrece – Primer Lote:
CLASE
SERIE
TIPS UVR A U-5
A 2036
Cantidad de Títulos Ofrecida:
La cantidad ofrecida de los Títulos Hipotecarios TIPS UVR U-5
en la serie ofrecida serán los indicados por La Titularizadora
en el Aviso de Apertura.
Monto Mínimo de Colocación:
Será el Monto Mínimo de colocación indicado en el Aviso de
Apertura, por debajo del cual no se realizará la emisión.
Cuando el monto demandado sea inferior al Monto Mínimo, la
Titularizadora informará la decisión de no formalizar la oferta
pública.
Monto Máximo:
Monto Máximo que podrá ser demandado individualmente por
los Inversionistas y que podrá ser el monto máximo de
colocación de los TIPS UVR U-5. Este monto estará
determinado por la Titularizadora en el Aviso de Apertura.
Monto de la Inversión:
Teniendo en cuenta que los TIPS UVR U-5 están denominados
en UVR, el monto de la inversión en TIPS en Pesos
Colombianos se establece como el resultado de multiplicar el
valor de la inversión en UVR por el valor de la UVR vigente a
la Fecha de Cumplimiento del Libro de Ofertas.
Tasa de Corte:
Es la tasa que será definida por la Titularizadora como
resultado del proceso de Construcción de Libro de Ofertas y a
la cual se adjudicarán los valores a los inversionistas. Esta tasa
corresponde a la Tasa Facial Final de los TIPS A U-5 2036 que
se incorporará en el Prospecto de Información definitivo para
la formalización de la oferta pública. Esta tasa deberá ser igual
o inferior a la Tasa Facial Máxima que define el Emisor y que
se publicará en el boletín informativo que bvc emita para el
efecto.
Para la Serie A la Tasa de Corte corresponde a los puntos
efectivos anuales (E.A) expresados con un máximo de dos
(2) unidades y dos (2) decimales.
Tasa Facial Máxima:
Corresponde a la tasa máxima a la cual se aceptarán las
órdenes de demanda dentro del proceso de colocación de los
valores bajo el mecanismo de construcción del Libro de
Ofertas. Esta tasa será publicada en el boletín informativo que
bvc emita para el efecto, el día de la Construcción del Libro
de Ofertas antes de la hora de inicio establecida para la
Construcción del Libro de Ofertas.
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