Boletín Normativo del Mercado Electrónico Colombiano Nº 007 - Bolsa de Valores
| Fecha de publicación | 02 Marzo 2022 |
| Número de Gaceta | 007 |
BOLETÍN NORMATIVO
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Bogotá D. C., 02 de marzo de 2022 No. 007
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De conformidad con lo previsto en los artículos 1.1.8.9, 1.1.8.11, 1.1.8.12, y siguientes
del Reglamento General del Sistema Centralizado de Operaciones de Negociación y
Registro MEC – Mercado Electrónico Colombiano, administrado por la Bolsa de Valores
de Colombia S.A., se publica:
TABLA DE CONTENIDO
1. INSTRUCTIVO OPERATIVO
Páginas
006
ASUNTO: INSTRUCTIVO OPERATIVO No. 006 PARA EL PROCESO
DE ADJUDICACIÓN MEDIANTE EL MECANISMO DE SUBASTA
HOLANDESA Y CUMPLIMIENTO DEL PRIMER LOTE DE LA SEXTA
EMISIÓN CON CARGO AL PROGRAMA DE EMISIÓN Y
COLOCACIÓN DE BONOS ORDINARIOS Y PAPELES
COMERCIALES DE ISAGEN S.A. E.S.P.
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INSTRUCTIVO OPERATIVO
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Bogotá D. C., 02 de marzo de 2022 No. 006
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ASUNTO: INSTRUCTIVO OPERATIVO No. 006 PARA EL PROCESO DE
ADJUDICACIÓN MEDIANTE EL MECANISMO DE SUBASTA HOLANDESA Y
CUMPLIMIENTO DEL PRIMER LOTE DE LA SEXTA EMISIÓN CON CARGO
AL PROGRAMA DE EMISIÓN Y COLOCACIÓN DE BONOS ORDINARIOS Y
PAPELES COMERCIALES DE ISAGEN S.A. E.S.P.
La Bolsa de Valores de Colombia S.A. (en adelante la “Bolsa” o “bvc”), informa que con ocasión de
la oferta pública de colocación en el mercado primario de la Emisión de Bonos Ordinarios - Primer
Lote de la Sexta Emisión con cargo al Programa de Emisión y Colocación de Bonos Ordinarios y
Papeles Comerciales – modalidad estandarizada (en adelante los “Bonos"), que adelantará Isagen
S.A. E.S.P. (en adelante “Isagen” o el “Emisor”), una vez se publique el aviso de oferta pública (en
adelante el “Aviso”), le ha sido encargado el proceso de adjudicación de los Bonos, bajo la
metodología de subasta holandesa por tasa en el mercado primario (en adelante la “Subasta”) y el
cumplimiento de las operaciones resultantes de la adjudicación de la operación.
En desarrollo de la Aceptación a la Oferta recibida, la Bolsa procede a establecer el presente
Instructivo Operativo que aplicará para la operación de la adjudicación de los Bonos, mediante el
mecanismo de Subasta y para el proceso de cumplimiento de las operaciones producto de la
adjudicación, en la fecha que se informe en el Aviso.
Las operaciones que se celebren de conformidad con lo establecido en el presente Instructivo
Operativo serán consideradas para todos los efectos como operaciones realizadas a través del
Sistema Centralizado de Operaciones de Negociación y Registro MEC - Mercado Electrónico
Colombiano (en adelante “Sistema MEC”), administrado por la Bolsa.
1. CONDICIONES DE LA OFERTA Y CARACTERÍSTICAS DE LOS TÍTULOS OFRECIDOS
De conformidad con lo establecido en el Aviso y en el Prospecto de Información y su Adenda (en
adelante el “Prospecto de Información”), se señalan las siguientes condiciones de la oferta y las
características generales de los títulos ofrecidos:
Monto total de la Sexta
Emisión:
Cuatrocientos cincuenta mil millones de pesos (COP
$450.000.000.000) moneda legal colombiana.
Monto de la Oferta:
Trescientos cincuenta mil millones de pesos (COP
$350.000.000.000) moneda legal colombiana.
Series y Sub-series que se
ofrecen:
SERIE
SUB
SERIE
PLAZO
(Años)
RENDIMIENTO
MÁXIMO
C
C7
7
IPC + MARGEN E.A.
C
C15
15
IPC + MARGEN E.A.
1
Monto de
Sobre-Adjudicación:
En el evento en que el monto total demandado fuere superior al
Monto de la Oferta de la Emisión, el Emisor por decisión
autónoma, podrá atender la demanda insatisfecha hasta por un
monto adicional de cien mil millones de pesos (COP
$100.000.000.000) (en adelante el “Monto de
Sobre-adjudicación”), representado en Bonos de las sub-series
indicadas previamente. La adjudicación de la demanda
insatisfecha se efectuará según criterios de favorabilidad para el
Emisor en cuanto a tasa y plazo.
El Emisor sólo podrá adjudicar hasta cuatrocientos cincuenta mil
millones de pesos (COP $450.000.000.000), teniendo en cuenta
el Monto de la Oferta más el Monto de Sobre-adjudicación,
señalado en el numeral 4 del Aviso.
Tasas Máximas de
Rentabilidad:
Las Tasas Máximas de Rentabilidad Ofrecidas para la(s)
sub-serie(s), serán determinadas por el Emisor y se publicarán
en un Boletín Informativo expedido por bvc el día de la Subasta
antes de la apertura de la misma.
●Para la(s) sub-serie(s) de la Serie C corresponde a los
puntos efectivos anuales (E.A.) que se adicionan a la tasa de
referencia que para el caso será IPC con un máximo de dos
(2) unidades y dos (2) decimales.
Destinatarios de la Oferta:
Los Bonos Ordinarios tendrán como destinatarios a los
inversionistas en general, incluidas las sociedades
administradoras de fondos de pensiones y cesantías, y a los
fondos administrados por éstas.
Fecha de la Subasta:
03 de marzo de 2022.
Horario de la Subasta:
La hora de apertura del sistema es a las 8:30 a.m. y la hora de
cierre del sistema es 1:00 p.m.
Horario Carga Masiva:
El horario para ingresar demandas a través de carga masiva será
habilitado a partir de las 8:30 a.m. y hasta las 12:45 p.m. A
partir de este momento, el sistema permitirá el ingreso de
demandas por pantalla hasta la hora de cierre del sistema.
Link de acceso a la Subasta:
https://opespeciales.bvc.com.co/auctions/faces/
Link manuales del Sistema
de Subastas Holandesas y
Demandas en Firme:
https://goo.gl/dg0Yf9
Pruebas de conectividad:
02 de marzo de 2022 de 2:00 p.m. a 2:45 p.m.
Sistema de cumplimiento:
DVP – Entrega contra pago.
Fecha de cumplimiento:
T+1, es decir el 04 de marzo de 2022.
Horario límite de
cumplimiento:
Hora máxima 4:00 p.m. de la fecha de cumplimiento.
Mecanismo de adjudicación:
Subasta, que es aquel mediante el cual se adjudicarán las
demandas aceptadas bajo el criterio de tasa de corte.
Agentes Colocadores:
Para la presente Subasta, tendrá:
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