Forward sobre TRM: Medición inicial y posterior a la luz de la normativa internacional
| Autor | Dora Patricia Quintero Carvajal |
| Cargo | Magíster en finanzas, Universidad de Medellín, Colombia |
| Páginas | 55-76 |
. . , , ﹙﹚: - - 55
Forward sobre TRM: Medición
inicial y posterior a la luz de
la normativa internacional*
doi:10.11144/Javeriana.cc15-37.ftrm
Dora Patri cia Quintero-Ca rvajal
Magíster en finan zas, Universidad de Medellín, Colombia.
Especialista en ges tión tributaria, Universidad de A ntio-
quia, Colombia. Admini stradora de negocios y contadora
pública, Universidad EAFI T, Colombia. Profesora de
tiempo completo, Universidad de Medellín, en la Facult ad
de Ciencias Económicas y Admin istrativas, Progra ma
Contaduría Pública. Forma p arte del Centro de Investiga-
ciones Económicas, Admini strativas y Contables, CIECA,
de la Universidad de Medellín.
Correo electrónico: dpquintero@udem.edu.co
* Este documento fue desarrollado a partir del proyecto Análisis de la Revelación y aplicación de las Normas Internacionales de
Contabilidad NIC 32, 39 y NIIF 7, 9 sobre los contratos de futuro y forward, que busca describir la medición inicial y posterior
de esos derivados financieros, además de la información a revelar, para incorporar los resultados en la formación académica
contable; ejecutado entre enero de 2012 y enero de 2013, financiado por la Universidad de Medellín. La autora agradece
las sugerencias realizadas por los dos evaluadores anónimos y los comentarios de la Dra. Ana Lucía López M., sobre el
componente aplicado de este artículo.
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Resumen La gestión de las empresas viene acompaña-
da cada día de mayores riesgos; uno de estos riesgos es el de
mercado, inherente a un posible cambio en las variables
del mercado pues modifica el valor de un activo; este ries-
go se puede reducir con herramientas como los derivados
financieros. Los derivados financieros representan uno de
los grandes avances de la economía financiera, debido a
que permiten asegurar precios futuros en aquellos merca-
dos que presentan volatilidad y neutralizar los riesgos de
las variaciones en los precios. Teniendo en cuenta estos
beneficios, las empresas han incrementado el uso de estos
productos en busca de neutralizar ese riesgo. A partir de la
Ley 1314 de 2009, Colombia emprende la regulación conta-
ble en busca de la convergencia con la normativa contable
internacional, que incluye un registro inicial y posterior
de los instrumentos financieros; por tanto, se hace nece-
sario profundizar sobre el registro contable de los deriva-
dos financieros como instrumento financiero a partir de la
normativa internacional. Este documento busca describir
desde el punto de vista de la normativa contable internacio-
nal la práctica contable del derivado financiero forward so-
bre divisas a la luz de la normativa internacional.
Palabras claves autor: NIIF; derivados financie-
ros; forward; aplicación NIIF
Palabras claves descriptor: normas internacio-
nales de contabilidad; derivados financieros; forwards
Códigos JEL M41, G13, G15.
Forwar d on the Representative
Market Exch ange Rate: Initial and
Subsequent Me asurement in the Light of
Internationa l Standards
Abstract Every day company management comes with
increased risks. One of these is the market risk, inherent to
a possible change in the market variables since it changes
the value of an asset. This risk may be reduced with tools
such as the financial derivatives. Financial derivatives ac-
count for one of the great advancements of financial econ-
omy because they allow ensuring future prices on those
markets that show volatility and counteracting the risk of
price variation. With these benefits in mind, companies
have increased the use of these products, aiming to coun-
teract this risk. Starting with Law 1314, 2009, Colombia
undertakes accounting adjustments aiming at achieving
convergence with the international accounting standards,
which includes an initial and subsequent record of the fi-
nancial instruments. Thus, it is necessary to gain deeper in-
sight into the accounting record of the financial derivatives
as a financial instrument, from international standards.
The aim of this document is to describe, from the point
of view of the international accounting standards, the ac-
counting practice of the forward financial derivative on for-
eign currency, in the light of the international standards.
Key words author: IFRS; financial derivative;
forward; IFRS application
Key words plus: international accounting standards;
derivative securities; forwards.
Forward so bre TRM: Aferição in icial
e posterior à lu z da normativa
internacional
Resumo A gestão das empresas vem acompanhada de
maiores riscos a cada dia; um desses riscos é o de mercado,
inerente a uma possível mudança das variáveis de mercado
pois modifica o valor de um ativo; este risco pode se reduzir
com ferramentas tais como os derivados financeiros. Os de-
rivados financeiros representam um dos grandes avanços
da economia financeira pois permitem assegurar preços fu-
turos em aqueles mercados que apresentam volatilidade e
neutralizar os riscos das variações nos preços. Levando em
conta estas vantagens, as empresas incrementaram o uso
destes produtos visando neutralizar tal risco. A partir da Lei
1314 de 2009, a Colômbia empreende a regulamentação da
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