Effect of Corpora te Governance and BOD Characteristics on Financial statements and Auditor Change in Future Financial Period
| Autor | Rasool Yarifard, Ye JianMu, Alireza Saber |
| Cargo | Rasool Yarifard, Wuhan University of Technology, Wuhan, China Post- Doctoral Candidate, Department of Management, Wuhan University of Technology, Wuhan, China Ye JianMu, Wuhan University of Technology, Wuhan, China Faculty Member of Department of Management, Wuhan University of Technology, Wuhan, China Alireza Saber Ph.D. Candidate in Accounting |
| Páginas | 136-152 |
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Artículo de investigación
Effect of Corpora te Governance and BOD
Characteristics on Financial statements and Auditor
Change in Future Financial Period
Efecto del gobierno corporativo y las características de DBO en los estados financieros y el
cambio del auditor en el período financiero futuro
Efeito das características de Governança Corporativa e BOD nas Demonstrações Financeiras
e na Alteração do Auditor no Período Financeiro Futuro
Recibido: 12 de enero de 2018. Aceptado: 16 de marzo de 2018
Escrito por:
Rasool Yarifard1*, Ye JianMu2, Alireza Saber3
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Abstract
This study has been analyzedrelationship
between corporate governanceand BOD
(board of directors) characteristics on financial
statements and auditor change in future
financialperiod. In this study, auditor tenure
criterion and auditor change has been used as a
basis for measuring audit quality and
ownershipconcentration and lack of
manager’sinfluence on the board variables has
been consideredas indicators to measure the
strength and weaknessof corporate
governance. variables used in this study has
been calculated the financial reports of listed
companies in Tehran Stock Excha nge in the
period 2005-2015 (the eventperiod) with the
software Excel 2016 and 86 companies data
during 2008 -2015 (the review) using Eviews
six econometri csoftware and panel data
estimation method inregression models of
bainary logit has been analyzed. Research
results show that significant relationship was
not observed in the first hypothesis test
between ownership concentrationand selected
audit institution in terma of audit quality.
Also,significant relationship was not observed
in the fourth hypothesis between ownership
concentrationand the restated financial
Abstract
En este estudio se analizó la relación entre el
gobierno corporativo y las características de la
DBO (junta directiva) en los estados financieros
y el cambio en el auditor en el período financiero
futuro. En este estudio, el criterio de tenencia del
auditor y el cambio del auditor se han utilizado
como base para medir la calidad de la auditoría y
la concentración de p ropiedad y la falta de
influencia del gerente en las variables del consejo
ha sido considerada como indicadores para
medir la fortaleza y debilidad del gobierno
corporativo. Las variables utilizadas en este
estudio se han calculado los informes financieros
de las empresas cotizadas en la Bolsa de Teherán
en el período 2005-2015 (el período del evento)
con el software Excel 2016 y 86 empresas de
datos durante 2008 -2015 (la revisión) utilizando
Eviews six econometricsoftware y Se ha
analizado el método de estimación de datos del
panel en modelos de regresión del logit bainario.
Los resultados de la investigación muestran que
no se observó una relación significativa en la
primera prueba de hipótesis entre la
concentración de la propiedad y la institución de
auditoría seleccionada en términos de la calidad
de la auditoría. Asimismo, no se observó una
relación significativa en la cuarta hipótesis entre
44
1 Post- Doctoral Candidate, Department of Management, Wuhan University of Technology, Wuhan, China
2 Faculty Member of Department of Management, Wuhan University of Technology, Wuhan, China
3 Ph.D. Candidate in Accounting
* Corresponding Author: ra.yarifard@whut.edu.cn
Yarifard, R., JianMu, R., Saber, A. / Vol. 7 Núm. 12: 136-152/ Enero-Febrero 2018
Florencia, Colombia,
Vol. 7 Núm. 12
/Enero-Febrero 2018/
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statements i n the next year. But positive and
significant relationship wasobserved in the
second hypothesis, between the lack of
manager’sinfluence and selected audit
institutionin terms of audit quality was
observed. In the third and fifth
hypothesizesrespectivelythere was a negative
and si gnificant relationshipbetween auditor
select with high quality and the lack of
managers influence with the variable ofrestated
financial statements in the next year. And in the
sixth hypothesis positiveand significant
relationship was observed between auditor
change in the restated yearand restatement of
financial statements.
Keywords: Restatement of Financial
Statements, Ownership Concentration, Influence
Managers, auditor Change, Auditor Select,
Corporate Governance.
la concentración de la propiedad y los estados
financieros actualizados en el año siguiente. Pero
se observó una relación positiva y significativa en
la segunda hipótesis, entre la falta de influencia
del gerente y la institución de auditoría
seleccionada en términos de la calidad de la
auditoría. En la tercera y quinta hipótesis,
respectivamente, hubo una relación negativa y
significativa entre el auditor seleccionado con alta
calidad y la falta de influencia de los gerentes con
la variable de los estados financieros
reexpresados en el próximo año. Y en la sexta
hipótesis, se observ ó una relaci ón positiva e
importante entre el cambio del auditor en el año
reexpresado y la re expresión de los estados
financieros.
Palabras clave: reformulación de Estados
Financieros, Concentración de Propiedad,
Gerentes de Influencia, Cambio de a uditor,
Selección de Auditor, Gobierno Corporativo.
Resumo
Este estudo analisou a relação entre a governança corporativa e as características do C A (conselho de
administração) sobre as demonstrações contábeis e a mudança do auditor no futuro período financeiro.
Neste estudo, o critério de propriedade do auditor e a mudança de auditor foram usados como base para
medir a qualidade da auditoria e a concentração da propriedade e a falta de influência do gestor nas variáveis
do conselho foi considerada como um indicador para medir a força e a fraqueza da governança corporativa.
variáveis utilizadas neste estudo foram calculados os relatórios financeiros das empresas listadas na Bolsa
de Valores de Teerã no período 2005-2015 (o período do evento) com o software Excel 2016 e 86
empresas dados durante 2008 -2015 (a revisão) usando Eviews seis econometria software e O método de
estimação de dados em painel foi analisado em modelos de regressão de bainary logit. Os resultados da
pesquisa mostram que não foi observada relação significativa no primeiro teste de hipótese entre a
concentração de propriedade e a instituição de auditoria selecionada em termos de qualidade de auditoria.
Além disso, relação significativa não foi observada na quarta hipótese entre a concentração da propriedade
e as demonstrações financeiras reapresentadas no ano seguinte. Porém, foi observada relação positiva e
significativa na segunda hipótese, entre a falta de influência do gestor e a instituição de auditoria selecionada
em termos de qualidade de auditoria. Na terceira e quinta hipóteses, respectivamente, houve uma relação
negativa e significativa entre seleção de auditor com alta qualidade e a falta de influência dos gestores com
a variável das demonstrações financeiras no exercício seguinte. E na sexta hipótese positiva e relação
significativa foi observada entre a mudança de auditor no ano de reexame e reapresentação das
demonstrações financeiras.
Palavras-chave: Reformulação de Demonstrações Financeiras, Concentração de Propriedade,
Gerentes de Influência, Mudança de Auditor, Auditor Select, Governança Corporativa.
Introducción
In recent years, restatement of financial
statements is very popular among Iranian
companies so that the annual adj ustment is
mentioned as one of relatively stable
accumulated profit and loss elements in account
circulation. These adjustments are mainly due to
the errorscorrection ofpriorperiod and cases
related to changes of accounting methodsare less
visible. On the other handrestatement of
financial statements has effect on the ability
ofreliable and trustpotency to figures presented
in the financial statements especially profitfigure.
One of the main features of qualitative
accounting information is itsreliability. Alsobased
on theoretical concepts o f financial,
informationreporting is reliable that is empty of
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