La estructura fiscal óptima desde la perspectiva del crecimiento del PIB
| Autor | Kutasi Gábor, Marton Ádám |
| Cargo | PhD of Economics. Head of Research Institute of Competitiveness and Economy/MSc of Economics, Research Institute of Competitiveness and Economy, Ludovika University of Public Service |
| Páginas | 121-143 |
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Recived: January 16, 2023
Evaluated: September 24, 2023
Approved: December 1st, 2023
Research article
Abstract
The tax multiplier in macroeconomics assumes a
negative relationship between the volume of tax revenue
in a country and its GDP. However, it may also be relevant
to GDP growth whether the same volume of tax burden is
levied in a different structure. Can the fiscal government
stimulate the GDP growth by restructuring the tax reve-
nues? The following study analyses the linkage between
GDP growth rate and the structure of tax revenues. A da-
tabase contains data from 25 EU countries which are open
economies in the European single market. The period starts
in 1996 and lasts until 2018. The Eurostat classification
is used for tax types. Dynamic GMM tests are applied for
GDP equations based on expenditure and output approach
and extended with taxation category determinants. The
conclusions are that tax structure based on consumer taxes
on production and income tax can support the economic
growth, meanwhile higher weight of social contribution is a
destructive factor for income expansion. The policy recom-
mendation is to reweight the tax structure toward indirect
taxes from direct taxes if economic growth is a preference in
the tax system in a trade-oriented open economy. Novelty
of the research: Application of Arellano-Bond version of
Dynamic GMM test, comparable results for Solow-Swan
and augmented Cobb-Douglas approaches, the composition
of database, the falsification and verification of statements
of the existing literature.
Keywords: tax revenue, economic growth,
European Union, Generalized Methods of Moments,
Panel model.
JEL classification: C33; C36; E62; H11; H21.
PhD of Economics. Head of Research
Institute of Competitiveness and Economy.
Ludovika University of Public Service.
Email: kutasi.gabor@uni-nke.hu
https://orcid.org/0000-0001-7381-4935
** MSc of Economics, Research Institute of
Competitiveness and Economy, Ludovika
University of Public Service.
Email: marton.adam@uni-nke.hu
https://orcid.org/0000-0002-1268-4679
The Optimal Tax Structure from
GDP-growth Perspective
Gábor Kutasi,* Ádám Marton**
Revista Finanzas y Política Económica, Vol. 16, N.° 1, enero-junio, 2024, pp. 121-143
https://doi.org/10.14718/revfinanzpolitecon.v16.n1.2024.6
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Revista Finanzas y Política Económica, Vol. 16, N.° 1, enero-junio, 2024, pp. 121-143
Licencia Creative Commons Atribución-NoComercial-
CompartirIgual 4.0 Internacional (CC BY-NC-SA 4.0)
Resumen
El multiplicador de impuestos en macroeconomía
supone una relación negativa entre el volumen de ingresos
tributarios de un país y su PIB. Sin embargo, también puede
ser relevante para el crecimiento del PIB si el mismo volumen
de carga tributaria se recauda en una estructura diferente.
¿Puede el gobierno fiscal estimular el crecimiento del PIB
reestructurando los ingresos tributarios? El presente estudio
analiza el vínculo entre la tasa de crecimiento del PIB y la
estructura de los ingresos tributarios. Una base de datos
contiene datos de 25 países de la UE que son economías
abiertas en el mercado único europeo. El período comienza
en 1996 y dura hasta 2018. Para la clasificación fiscal se utiliza
la clasificación de Eurostat. Se aplican pruebas dinámicas
de GMM para ecuaciones del PIB basadas en el enfoque de
gasto y producción y se amplían con determinantes de cate-
gorías impositivas. Se concluye que la estructura impositiva
basada en impuestos al consumidor sobre la producción y
el impuesto a la renta puede apoyar el crecimiento econó-
mico, mientras que un mayor peso de la contribución social
es un factor destructivo para la expansión de los ingresos.
La recomendación de política es reponderar la estructura
tributaria hacia impuestos indirectos desde impuestos directos
si el crecimiento económico es una preferencia en el sistema
tributario en una economía abierta orientada al comercio.
Como novedad de la investigación, se encuentra la aplicación
de la versión Arellano-Bond de la prueba Dynamic GMM,
resultados comparables para los enfoques de Solow-Swan y
Cobb-Douglas aumentados, la composición de la base de
datos, la falsificación y verificación de afirmaciones de la
literatura existente.
Palabras clave: ingresos fiscales, crecimiento econó-
mico, Unión Europea, Métodos Generalizados de Momentos,
modelo Panel.
La estructura fiscal óptima desde la perspectiva
del crecimiento del PIB
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