Estados financieros proyectados

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Citado por

Autor	Marcial Córdoba Padilla
Páginas	109-131

Fuente:elaboraciónpropia

Teniendo tanto los datos del balance de situación, como el estado de pérdidas y ganancias para el

periodo,elestadodeorigenyaplicacióndefondossería:

Tabla3.10.EjerciciodeEstadodeorigenyaplicacióndefondos

Fuente:elaboraciónpropia

Alanalizarelestadodeorigenylaaplicacióndefondos,unodelosprincipalespuntosaobservaressi

cumplenconelprincipiodeconformidadfinanciera,elcualindicaquelasfuentesacortoplazodeberían

financiar lasaplicacionesa cortoplazo;las fuentesalargoplazodeberíanfinanciarlasaplicacionesa

largoplazo;lageneracióninternade fondosdebe financiarprimeroquetodos losdividendosyloque

quedasedebeaplicarseacortoolargoplazo,dependiendodelapolíticadecrecimientodelaempresa.

Paralaempresadelejemplo,lasfuentesacortoplazosonel60%deltotaldelasfuentes,mientasque

lasaplicacionesacortoplazosonsoloel39%.Igualmente,las fuentesa largoplazosonsoloun10%

deltotaldelasfuentesylasaplicacionesalargoplazoequivalenal61%deltotaldelusoderecursosen

elperiodoobjetodeanálisis.Portanto,sepuedededucirquelaempresa,ensugestiónderecursos,nose

ajustaalprincipiodeconformidadfinanciera,puesevidentementelasaplicacionesalargoplazo(61%),

almenosenun51%estánsiendofinanciadasapartirdelasfuentesacortoplazo.

3.9.Estadosfinancierosproyectados

Losestadosfinancierosproyectadospretendenmostrarlosresultadosylasituaciónfinancierabasadaen

proyectoso fenómenos quese suponense realizancomoplanes o proyectosfuturos, o simplementela

proyecciónde las tendenciasobservadas. Para estos casos se recomiendael usogenérico del término

proyectadosopresupuestados(GutiérrezyRuiz,2012).

La información proyectada contribuye a que los usuarios de los estados básicos cuenten con una

herramientaquelespermitaobservarlaperspectivadelosobjetivosquelaentidadseproponealcanzar.

Losestadosfinancierosproyectados son estados financieros aunafecha o periodo futuro, basados en

cálculosestimativosdetransaccionesqueaúnnosehanrealizado;sonunestadoestimadoqueacompaña

frecuentemente a un presupuesto, es decir, un estado proforma. Son estados contables que muestran

cantidadestentativas, preparados con el finde mostrar unapropuestao unasituaciónfinanciera futura

probable.Portanto,losinformesproyectadosconstituyenelpuentenecesarioquevinculaelpasadocon

elfuturo.

Losestadosfinancierosproyectadossepreparanparamostrarelefectooelresultadodeproyectosquese

cree se real izarán. Dichos estados dan lugar a hipótesis sobre el pasado o el  presente, con el fin de

mostrarlasituaciónfinancieraylosresultadoscomosisehubieranrealizadoosucedidotaleshipótesis.

Estosestadosfinancierosproyectadosoproformaconstituyenelproductofinaldelprocesodeplaneación

financieradeunaempresa.Suproyecciónconsisteencalcularcuálespresentarálaempresaenelfuturo.3

3.9.1.Objetivosdelosestadosfinancierosproyectados

Entrelosobjetivosdelosestadosfinancierosproyectadossepuedendestacar:

Poderbrindarinformacióncontablesobreelente,queserefieraalfuturoyqueseaconfiable.

Analizar los posibles esce narios futuros donde deberá desenvolverse la empresa y planificar la

conductadelaempresaencadaunodeellos.

Proyectareldesarrollofuturodelentecomounaempresaenmarcha.

Acotarlosparámetrosparaladeterminacióndelvalorrecuperabledelosactivos.

Brindarinformaciónconfiableadirectivos, síndicosyterceros quelespermitaconocer el manejo

financieroprevistoparalaempresayelniveldelasinmovilizacionesdecapital.

Analizarlosresultadosylaevolucióndelaempresaconparámetrossimilaresalosutilizadospara

planificaryevaluarelproyectodeinversión.

Reducirlaincertidumbreyplanificaracciones,anticipandoconductasfuturas.

3.9.2.Importanciadelosestadosfinancierospresupuestados

Elprocesodeplaneaciónesmuyimportanteentodaslasempresas,independientementedesutamañoy,

el llevarlo a cabo, como se trató anteriormente, implica considerar el entorno en el que habrán de

desarrollarselasoperacionesenelfuturo:tasasdeinflación,tasasdeinterés,participacióndemercado,

competencia,crecimientodelaeconomía,asícomoelentornopolítico,etc.

El análisis de estados financieros proyectados es vital en cualquier empresa. Este permite detectar

erroresdeplaneaciónyadoptarlasmedidasnecesariasparacorregirlosantesdequeresultemáscostoso

paralaempresa.

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