Temas especiales asociados con los tratados internacionales para evitar la doble tributación y el sector financiero
Autor | Mario Andrade-Perilla |
Páginas | 63-76 |
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En todos los países el sector financiero
es, a diferencia de otros, el que está sujeto al
mayor número de regulaciones de industria.
Los policy-makers y en general las entidades
regulatorias tienen particular cuidado de fijar
un número importante de limitaciones a la
actividad bancaria, que van desde la fijación
de los precios a los que es posible convenir
sus operaciones activas y concretamente las
tasas de interés, hasta prohibiciones concre-
tas sobre lo que pueden o no pueden desa-
rrollar los banqueros al ejecutar operaciones
activas, pasivas y neutras.
Una explicación lógica que me permite
razonar respecto de la carga regulatoria que
deben soportar las instituciones financieras,
posiblemente sea que los usuarios del sis-
tema financiero no tienen suficiente infor-
mación en tiempo real sobre la solvencia, la
liquidez y la solidez del conjunto de institu-
ciones financieras y, por lo tanto, el Estado
debe cumplir un rol protagónico periódico
no solamente para reducir la asimetría de la
información financiera que puede existir en-
tre el banquero y el cliente, sino además para
calificar la gestión y calidad de las institu-
ciones financieras, de forma que los usuarios
del sistema financiero tomen decisiones con
fundamento en información de calidad.
Cuando las operaciones bancarias trans-
cienden la frontera de un país, generalmente
aparecen algunas preguntas que los regula-
dores exponen con el pretexto de que algo
debe andar mal. Estas preguntas son:
• ¿Están las instituciones financieras sir-
viendo de instrumento para lavar activos,
o para esconder operaciones consideradas
contrarias al sistema legal?
• ¿Las operaciones internacionales que
desarrollan las instituciones financieras son
conocidas por los respectivos órganos de
administración de impuestos de los países en
donde comienzan y terminan las operacio-
nes? o ¿se cuenta con instrumentos para que
las operaciones puedan ser conocidas?
• ¿Cómo se podrían sujetar a impuestos las
transacciones financieras internacionales?
Temas especiales asociados
con los tratados internacionales
para evitar la doble tributación
y el sector financiero
Mario Andrade-Perilla*
* Socio de Deloitte Colombia, abogado de la Universidad Javeriana con estudios de posgrado en la
Universidad Nacional Autónoma de México –unam–, el Instituto Tecnológico de Massachusetts
–mit– y la Universidad de Harvard. Expresidente de la International Fiscal Association –ifa–,
Capítulo Colombia y actual miembro del Consejo Académico. Expreso mis sinceros agradeci-
mientos a mi socio Diego Franco, Natacha Vaughan y Luz Cuéllar, por los comentarios y
correcciones elaborados a este escrito. La responsabilidad por los errores que todavía subsisten
sigue siendo mía.
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