Marco estructural
| Autor | Rodrigo Estupiñán Gaitán |
| Cargo del Autor | Contador Público de la Facultad Nacional de Contaduría y Ciencias Económicas (hoy Universidad Nacional), 1967 y posgrados en Auditoría Financiera, Sistemas y Tributaria |
| Páginas | 3-14 |
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Estados de l ujos de efectivo | CAPÍTULO 1 |
Capítulo 1
Marco estructural
Aspectos especiales
La generación de efectivo derivada de operaciones lícitas es el principal obje tivo de las
empresas, aunado con la o btención de rendimientos que in cremente sus patrimonios ,
o en su defecto lograr ef ectivo como apor tes de sus socios o préstamos externos pa ra
su infraestructur a operativa racional, y en especial permi ta fi nanciar las operacion es, in-
vertir para sosten er el crecimiento, pagar los pasivos a su vencimiento, y lograr r etribuir
a los dueños de la empresa r endimientos adecuados y satisfactorios .
La administración fi nanciera de una empres a, área íntimamente relacionada con los “fl u-
jos de efectivo”, requiere tener sufi ciente dinero que dem uestre una adecuada liquide z
para cumplir con rendimientos su s compromisos con los empleados, terceros , gobierno
y otros adquiridos bajo ges tiones coordinadas y plane adas con las activida des ope-
rativas y administrativas. Cuando exista liquidez sobrante, no se debe aparecer como
“ocioso” y por tanto ello se debe a provechar en colocarla s en inversiones rent ables,
después de pagar opor tunamente o anticipadame nte, bajo rebajas por descu entos de
pronto pago, rendimientos fi nancieros.
Tanto los “cash fl ow” o fl ujos de caja proyectados o presupuestos fi nancieros , así como
El estad o de Flujos de Efec tivo de caráct er histórico, com o estado fi nanciero básico son
herramientas fundamentales para lograr:
a. una adecuada y formal admin istración fi nanciera de una organización, los cua-
les deberán ser compa rados periódicam ente analizando sus var iaciones para
lograr una adecuada toma de decisiones, los cuales proveen información para
el manejo del efecti vo recibido directamente de las operacion es y otros medios
y el logro de determina r las salidas de recursos o efectivo cuan do convenga de
acuerdo con su liquidez y sol vencia y así cumplir oportun amente con las obli-
gaciones y compromisos de la e mpresa o para invertir, si la liquidez lo permite.
b. determi nar posicione s presupues tales de efec tivo en cuanto que sirven p ara (a)
fi nanciar défi cits de efectivo; (b) planifi car las inversiones de efec tivo exceden-
tes para lograr rendimie ntos; (c) administrar todo el presupuesto r elacionado
con los planes de ventas, cu entas por cobrar, gastos sin incluir el va lor de la
deuda y el de inversiones d e capital.
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