Análisis, presentación y revelación
| Autor | Ángel María Fierro Martínez - Fernando Adolfo Fierro Celis |
| Páginas | 115-116 |
Códigos Cuentas Débitos Créditos
112525 De amortización moneda n acional 186.000
135515 Retención en la fuente 14.000
421005 Interese s del fondo para bo nos 200.000
Registra la capitalización de intereses del fondo de amortización
El segundo caso se trata como exigible, mediante el cambio en el registro anterior de la cuenta de
capitalización 112525, en la cuenta por cobrar 134510. Ingresos por cobrar intereses por valor de
186.000 u. m.
Utilización del fondo de inversión: el efectivo disponible en los fondos puede ser utilizado
cuando se vencen las obligaciones para las cuales fueron creados. En el siguiente caso se pagan los
intereses liquidados sobre los bonos en circulación, posteriormente también se utilizará para redimir
el valor de los bonos.
Códigos Cuentas Débitos Créditos
530520 Financieros: interes es 2.000.000
112525 De amortización moneda n acional 2.000.000
Registra el pago d e interes es a los tened ores de bon os, amortización mediante el fondo d e
8. Análisis, presentación y revelación
Análisis financiero
El análisis de valores del efectivo y equivalente al efectivo se hace a partir de una serie de razones
financieras: de liquidez, eficiencia, eficacia, productividad y endeudamiento. Las primeras
comprenden: la razón de liquidez, el capital de trabajo y capital neto de trabajo; las demás razones
se evacuarán en la medida que se exponen otros rubros del estado de situación financiera.
Liquidez: (L = AC ÷ PC) es la relación que existe entre el activo corriente sobre el pasivo
corriente, para mostrar cuántos pesos se tienen en el activo corriente por cada peso que la empresa
debe a bancos, beneficios a empleados, impuestos, etc. Si esta razón da como resultado dos y como
todo número entero tiene como denominador la unidad (2/1), entonces se deduce que por cada
peso que la empresa debe, tiene dos para pagar.
La interpretación depende mucho de la naturaleza de la empresa y no del valor calculado,
porque hay que tener en cuenta la capacidad de conversión de los activos en efectivo, cartera,
inventarios, activos para la venta; por ejemplo: se pueden tener tres pesos por cada peso de deuda,
los que se convierten así: la cartera a sesenta días, inventarios cada sesenta días, luego cada sesenta
días se convierte en efectivo el capital de trabajo, en tanto que los pasivos son cobrados cada treinta
días, puede notarse el desfase real del manejo de la liquidez.
Capital de trabajo: (CT = AC) hace referencia al conjunto de valores equivalente al efectivo
[disponibles, exigibles o realizables] con el fin de realizar las operaciones propias del objeto social.
Hacen parte de este grupo: el efectivo y equivalentes al efectivo, las cuentas por cobrar, inventarios,
inversiones a corto plazo y activos para la venta (los gastos pagados por anticipado no existen en
NIIF). Esta definición es desde el punto de vista del negocio en marcha, también utilizada en los
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