Establecimiento de un Plan de Pensiones
| Autor | Evaristo Diz Cruz |
| Páginas | 94-107 |
Teoría de riesgo
94
Creación de tabla de Mortalidad Modelos de Supervivencia:
•Paramétrico.
Data Instituto Nacional de
Estadísticas sobre
mortalidad e invalidez
Ajuste de Modelos
de la muestra
Modelos de Rotación:
•Paramétrico.
• Rotación.
• Antigüedad de los
empleados. Probabilidad de
Supervivencia
Teoría
Modelo
de Riesgo
Nivel de Riesgo / Obligaciones Actuariales
∑
=
=
n
i
i
X
1
Teoría del
Portafolio
Ajuste de un modelo para ajustar
los retornos / rendimientos de los
activos del fondo
Data histórica de los retornos y
rendimientos
• Bonos.
• Acciones.
• Cuasi-efectivo.
Sub-problema # 2
Sub-problema # 3
Cálculo Obligaciones Actuariales
Creación de tabla de Mortalidad Modelos de Supervivencia:
•Paramétrico.
Data Instituto Nacional de
Estadísticas sobre
mortalidad e invalidez
Ajuste de Modelos
de la muestra
Modelos de Rotación:
•Paramétrico.
• Rotación.
• Antigüedad de los
empleados. Probabilidad de
Supervivencia
Teoría
Modelo
de Riesgo
Nivel de Riesgo / Obligaciones Actuariales
∑
=
=
n
i
i
S
1
Teoría del
Portafolio
Ajuste de un modelo para ajustar
los retornos / rendimientos de los
activos del fondo
Data histórica de los retornos y
rendimientos
• Bonos.
• Acciones.
• Cuasi-efectivo.
Sub-problema # 2
Sub-problema # 3
Cálculo Obligaciones Actuariales
Sub-problema # 5
Simulación
Monte Carlo
Distribución empírica de las
obligaciones o riesgo total
Distribución empírica de los
activos totales
Distribución empírica del
superávit o déficit
S
ub-problema # 4
Sub-problema # 6
Simulación Monte CarloDéficit / Superávit
Valor en Riesgo
Bootstrapping
S
ub-problema # 7
Optimización Estocástica
Sub-problema # 5
Simulación
Monte Carlo
Distribución empírica de las
obligaciones o riesgo total
Distribución empírica de los
activos totales
Distribución empírica del
superávit o déficit
S
ub-problema # 4
Sub-problema # 6
Simulación Monte CarloDéficit / Superávit
Valor en Riesgo
Bootstrapping
S
ub-problema # 7
Optimización Estocástica
Todo lo anterior, se integra en el desarrollo de un Modelo de Simulación
Estocástica que se propone, para evaluar cada uno de los distintos sub-
problemas.
Para modelar las tasas de mortalidad y rotación, se utilizó un modelo 30 de
regresión lineal no lineal.
Los modelos a considerar, se corresponden con la familia de modelos de
densidad No lineales y sigmoidales 31.
Bleasdale Model:
Harris Model:
Logistic Model:
30 CURVEXPERT, es un software especializado en ajustar curvas.
31 Estos modelos generalmente, son los que se utilizan junto con Gompertz y
Makehan, para ajustar tasas de mortalidad y rotación.
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