simulacion montecarlo
- Simulación Montecarlo
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Estrategias de entrada a un oligopolio
Entre octubre de 2004 y agosto de 2005 se presentó en Colombia una guerra de precios entre las principales cementeras del país y la empresa Cementos Andino, una compañía que buscaba proteger su participación del 9% del mercado mediante estrategias de precios, su actividad de mercadeo y su posición geográfica. No es claro aún quién inició dicha situación, que finalizó con la venta de Cementos...
... Esta hace uso de la valoración con simula-ción de Montecarlo y de la teoría de juegos. Este trabajo permite el análisis de tres ... és de dos metodologías: valoración de empre-sas mediante la simulación de Mon-tecarlo (Faulín & Ángel A., 2005) y la teoría de juegos (Pindyck ... -
Valoración de opciones climáticas: una aplicación para el sector arrocero de Yopal
En este trabajo se presenta el modelo de valoración de opciones climáticas desarrollado por Alaton et al. (2002) y se propone una aplicación de este al emplear la técnica de simulación de Montecarlo (mc), con el objetivo de valorar una opción barrera (como opción climática) para el sector arrocero de Yopal (Colombia), al involucrar umbrales críticos de temperatura para el cultivo. De esta forma,...
... presenta el modelo de valoración de opciones, a partir de la simulación del proceso estocástico de la temperatura, así como los principales ... Finalmente, utilizando la simulación de Montecarlo se generan 100.000 trayectorias (iteraciones) de la temperatura y se ... -
Alternativas fundamentales para cuantificar el riesgo operacional
El presente artículo es uno de los resultados de un proyecto de investigación financiado por la Universidad EAFIT en el año 2009. En el contexto del riesgo operacional, se hace un desarrollo formal de los métodos de Simulación Montecarlo, el algoritmo de recursión de Panjer y la Aproximación Analítica de Böcker y Klüppelberg, que son tres de las técnicas más utilizados para cuantificar ese riesgo
... operacional, se hace un desarrollo formal de los métodos de Simulación Montecarlo, el algoritmo de recursión de Panjer y la Aproximación ... -
Metodología para el análisis estratégico cuantitativo en proyectos a partir del análisis de riesgos
Este artículo propone una metodología para la construcción de una matriz de análisis de debilidades, oportunidades, fortalezas y amenazas en la formulación y evaluación de proyectos, con base en estudios cuantitativos de riesgo. Se parte de una revisión de literatura para obtener una descripción del análisis de debilidades, oportunidades, fortalezas y amenazas y sus usos, así como las...
... Análisis cuantitativo: árboles de decisión, simulación" ... Monte-Carlo, análisis de sensibilidad ... - Lluvia de ideas. M\xC3" ... riesgos, puesto que ciertas herramientas, como la simulación Montecarlo, los árboles de decisión y el análisis de sensibilidad, requieren dicha ... -
Simulación de resultados
* En este capítulo se ilustra cómo efectuar la simulación de Montecarlo con excel, utilizando macros escritas en Visual Basic para Aplicaciones (VBA). Se complementa presentando el uso de Crystal Ball para hacer ...
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Prefacio
... 2. Tasa de Interés Estocásticas y Valores Presentes ... 3. Simulación Montecarlo ... Los capítulos dieciséis y diecisiete ofrecen una ...
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Value at Risk Using Smoothing Techniques: A Proposal in the Foreign Exchange Market
One of the main problems that are exposed companies and financial institutions in Mexico is the volatility in the exchange rate Peso/Dollar when operating or in the valuation of financial assets. This article analyzes and compares the behavior of value at risk [VAR] under three different methodologies: historical simulation, Monte Carlo Simulation and straightening. An application to the exchange
... del Valor en Riesgo [VAR] bajo tres metodologías diferentes: Simulación Histórica, Simulación Montecarlo y Alisado. Se realiza una aplicación ... -
Pilar II: Incorporación del riesgo
... El análisis estadístico ... La simulación" Montecarlo ... Vale la pena mencionar queǡ como me dijo un profesorǡ \xC7" ...
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Aplicación de opciones reales en la valoración financiera de un campo petrolero
Se identifican las condiciones de riesgo y flexibilidad para implementar la valoración de opciones reales en un proyecto de explotación petrolera de un hipotético campo maduro onshore (exploración terrestre).
... y las analíticas, dentro del primer grupo se encuentran la simulación de Montecarlo y los árboles binomiales; y en el segundo se clasifica el ... -
Valor en riesgo: VaR para renta fija y opciones
... Estudiaremos la simulación" de Montecarlo para v alorar opciones y cómo calcular el VaR para una opci\xC3" ...
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Medición de riesgo de mercado
... 5.5. Modelos de simulación ... La simulación de Montecarlo implica la creación de variables ...
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Administración del riesgo temporal de liquidez, asociado a los llamados al margen, dentro del negocio de comercialización del café verde en Colombia
En este artículo desarrollamos dos esquemas para administrar el riesgo temporal de liquidez, asociado a los llamados al margen, que experimentan aquellas firmas que: 1) exportan café verde de la especie vegetal arábica en Colombia, y 2) hacen uso del Contrato "C" de Café para mitigar el riesgo de precio al que están constantemente expuestas. Los dos esquemas parten de la base de que un exportador
... simulaciones de MonteCarlo. Para ello, se procede a discretizar la ecuación 11 de ... la ... expresión será la que se utilizará para los procesos de simulación por ... el método de MonteCarlo más adelante ... 4. El esquema de ... -
Bibliografía
... Mun, Johnathan. Modelación de riesgos: aplicación de la simulación de Montecarlo, análisis de opciones reales, pronóstico estocástico, ...
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Impacto de los cambios de la mortalidad en el valor esperado del pago de un plan de pensiones tipo lum-sum o pago único
... i x T x T T 2 2 q ... Luego la varianza: ... La simulación Montecarlo puede definir como varían los procesos asociados ... +˚~ ...
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Metodología aplicada para el pronóstico de demanda de fondo de cambio en empresas de retail
El proceso de remisión de dinero de baja denominación para las cajas de los almacenes de cadena determina cuánto dinero y cuales denominaciones debe haber para ofrecer de forma óptima el cambio a los clientes en sus compras, este proceso logístico es intuitivo y se basa de los valores inmediatamente anteriores presentando sobrecostos al no establecer medidas de predicción precisas para el destino
... para todas las series, que en conjunto con el análisis de simulación indicaron que el esperado de demanda para el almacén de cadena era de 192 ... , gestión de inventarios, suavizamiento simple, simulación de Montecarlo ... Código JEL: C01, C02, C13, C15, C22 ... Abstract ... The low ... -
Simulación de resultados
... Simulación de resultados En este capítulo se ilustra cómo efectua r la simulación de Montecarlo con Excel, utilizando macros escr itas en Visual Basic para Aplicaciones (VBA) ... Contenido 6.1 Simulac ión de Montecarlo. 6.2 Archivo ...
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Las opciones reales como metodología de evaluación de un proyecto en el sector de energía
El presente trabajo pretende aplicar la teoría de opciones reales en un proyecto de construcción de una pequeña central hidroeléctrica en Colombia. El cálculo del valor presente neto y de la tasa interna de retorno indica que el proyecto es viable; sin embargo, estas metodologías desconocen la opción de expansión existente en dicho proyecto. El artículo presenta el cálculo de esta opción...
... , P alenzuela y Herrero (2009) recalcan la utilidad de la simulación Mon tecarlo en la valoración de proyect os que contengan o posean algún ... presentar esta lim itación en su aplicación, la simulación Montecarlo es considerada una herramienta más ad ecuada para la valoración de ... -
El criterio de Kelly frente al modelo Markowitz: optimización de portafolio bajo una función no lineal desacoplada de riesgo y rentabilidad. Aplicación al caso colombiano
Se presenta un análisis comparativo del proceso de optimización de portafolio utilizando el criterio de Kelly bajo una función no lineal desacoplada, es decir, cuando la función de rentabilidad para un portafolio de múltiples activos se define como una función no lineal de la fracción del capital total que es asignado en cada inversión. Los elementos de comparación son los niveles de rentabilidad
... ( Asset Liability Financial Planning ), el cual afirma que la simulación de activos y pasivos es mejor para la asignación de activos que la ... con retornos esperados obtenidos a partir de simulación de Montecarlo y utilizando el proceso de evolución diferencial para la optimización 17 ... -
Presupuesto de capital
... de sensibilidad, de escenarios, los árboles de decisión y la simulación Montecarlo 90 ... El análisis de sensibilidad muestra el cambio que ...
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Cupón ligado al producto bruto interno. El caso argentino
En forma adicional a cada unidad de bono recibido por la oferta argentina para la reestructuración de la deuda caída en cesación de pagos, cada tenedor recibió un cupón cuyo pago estaba sujeto a la marcha de la economía argentina medida por su Producto Bruto Interno (PBI). Este artículo intenta proporcionar una manera de entender las características inherentes de estos cupones y sus implicaciones
... Se plantea un modelo de valuación mediante simulación de Montecarlo. La valuación e interpretación con dicha metodología ... -
Pasivos de un plan de pensión bajo beneficio definido
... Este tipo de estudios, tipo Simulación Montecarlo , son de vital importancia para determinar ciertos parámetros ...
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Tasas de Interés Estocásticas y Valores Presentes
... 1. Simulación ... 1. Simulación Montecarlo ...
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Pérdidas económicas para las compañías aseguradoras derivadas de personas lesionadas en accidentes de tránsito: aplicación de un modelo de pérdidas agregadas
Los accidentes de tránsito, por las graves secuelas sobre las personas y los altos costos económicos asociados, se catalogan como un problema social y de salud pública mundial. Este trabajo cuantificó las pérdidas económicas para las compañías de seguro, por personas lesionadas en accidentes de motocicletas en el periodo 2012-2013 en un hospital de nivel III. Es un estudio cuantitativo-explicativo
... En este estudio se obtiene la dpa por ... medio de simulación de las distribuciones de pérdida y severidad (figura 1), para determinar ... dos alternativas; este artículo utilizó la Simulación Montecarlo, un método sistémico que permite la simulación de escenarios de ... -
Modelo LDA para medicion avanzada de riesgo operacional.
... y se realiza mediante una convolucion con simulaciones de Montecarlo, por ejemplo. La convolucion se da por el proceso que se genera al mezclar ... * El enfoque de simulacion por Montecarlo (Klugman, Panjer y Willmot, 2004) ... * La aproximacion ...